为什么炒股总是赚的少，亏的多？
建仓、测试、整理、初期推广、洗盘、主推广都是手段，赚钱、派发筹码才是最终目的。交割阶段是主力的关键阶段。任何主力都只能通过派发筹码，把纸面财富变成真金白银。所以股票俗话说“是徒弟会买，是师傅会卖”。学会如何销售是非常重要的。
如何观察价量拉动的快船
庄家利用狂热和人气旺盛的大趋势，迅速拉升股价，展开主升浪行情，让散户跟进。成交额大幅增加，连续多日换手率超过10%。这个时候市场已经失去了理性，很多散户会失去警惕，把风险抛在脑后，继续追着买，怕失去赚钱的机会。在很多散户疯狂抢购的时候，庄家在找机会出货。这时候很快就形成了一个坚固的顶部。一旦这个顶反了，一时半会儿就很难解开了。果断的人可以及时“断臂”离场，还是可以减少损失的；慢的人会陷入泥潭无法自拔。
这就是庄家利用散户心理发家致富的方式。一些前期底部没有介入的散户受此影响，蠢蠢欲动，最后盲目追涨。有些散户自以为是技术专家，认为后面还有第二波行情，所以没等股价跌多少就大举买入。谁知道市场一去不复返了。
当庄家停止拉高时，散户会坚决离场。这种拉升方式如果受到惯性和外力的作用，是可以继续上涨的。一旦上涨动能停止，股价滞涨中就会出现大量抛售，不可能继续上涨。这种趋势通常是短线庄家做的，持币者中后期一定不要介入，甚至后面的反弹也不要抢。
下图是2008年5月600127的走势举例。这支股票有很强的吸引力。趁着普涨，股价快速上涨，换手率多日在15%以上，让追涨者全部套牢。
拉升出货时如何观察价格和数量
边拉升边出货的方法不是把股价一步步拉到出货价，而是在出货价附近减缓上涨速度，走出上涨行情。这样既能稳定长期股东，又能吸引新散户跟风，符合庄家出货目的。它的盘面特点是，股价每次创出新高后，都会有一次回调，每次回调后都会创出新高。在反复的周期性拉升过程中，庄家在走势强劲时抛出一些筹码，在上档压力减小时用少量资金拉升股价。这样，用大价钱出货，用小价钱提货，可以让庄家顺利全身而退。这种方法在强势股中比较常见，股票本身有很好的后续题材。
通过这种稳定的趋势，庄家增强了散户持股的信心。散户看到股价重心不断上移，就淡化了风险意识。就是利用了散户的这种心态，庄家一边卖股票，一边抬高股价，让散户心甘情愿地拿庄家抛出的筹码。这是最微妙也是最明显的出货方式，整个过程几乎没有什么放量。很多散户以为庄家没出局，直到股价大跌才知道是怎么回事。
股价上涨后，低位股东在价格明显上涨时减仓，在股价明显下跌时清仓。持币者不参与高层攀比，这种攀比风险大，收益小。
下图是1 ~ 2003年2月600742的走势举例。在整个主推阶段，庄家选择了边出货边拉升股价的方法，进行了大幅拉升行为。庄家把股价拉到出货价8.5元附近，横盘整理，在见顶前派发。然后庄家开始减速，给人一种蓄势待发的感觉，于是庄家大量出货，少量拉升。最后成功出货。
如何从价格和数量上观察出货？
先拉后跌出货法，是庄佳连续疯狂拉高股价，形成加速上涨格局。成交量持续放大，涨势非常凶猛，吸引了很多投资者参与，股价远远高于出货目标价。这时庄家迅速卖出盘中的一部分货，导致股价自然下跌。当股价跌到理想的出货目标价时，止跌企稳，在盘面上形成“庄家洗盘”的假象，给散户一个“逢低吸纳”的好机会。因为，很多散户不敢低价买入股票，却敢在股票下跌部分时大胆买入，从而落入庄家设下的技术陷阱。这种方法一般出现在中小盘股票，庄家实力强大，达到绝对控制能力。
这是庄家根据散户的对比效应而采取的交割方式。如果庄家只是把股价抬高到交割价区域，他就会停止抬高，开始执行交割计划。虽然可以支付一小部分，但是很难完成全部交割任务，因为大部分散户都不敢在最高价下单。所以庄家会想尽办法抬高股价，而且越高越好，即使能高价卖出商品(这是额外利润)，商品卖不出去也没关系，把股价压下来就行了。散户看到股价跌了很多。与之前的最高价相比，股价低了很多。他们觉得这个价格买便宜又经济，于是纷纷购买。但谁知道这是经销商理想的出货区域。就这样，散户大大受骗，庄家顺利退场。比如经销商5元左右的成本仓计划翻倍到10元出货。当股价涨到7元、8元时，散户将股价与5元的股价进行对比，认为股价过高，没有买入。庄家把股价抬高到13元以上，随后股价回落到10元左右。这时候散户对比股价13元，觉得便宜就买了。这样，筹码就会源源不断地流入散户手中，资金就会源源不断地流入庄家账户。
散户在股价涨跌或股价收在高位时做空。货币持有者尽量不要在下跌的过程中做小幅度的反弹，因为反弹的幅度远远小于下跌的幅度。如果是技术高手，可以少量参与，这样即使被套，也不妨碍大事。
下图是002406从8月2013到6月10的走势举例。8月初，在利好消息的配合下，庄家推动股价连续上涨。9月中旬见顶10.49元后，股价回落，日k线图出现一个山峰。接下来，该股在短期均线以下调整了几天，然后继续上涨，制造庄家试探的假象。观望的后续行情经不起股价快速上涨的诱惑，庄家不自觉地将筹码转移给中小投资者，趁机出货。
如何从价格和数量上观察高台出货
高层平台出货的方法具有隐蔽性和欺骗性。庄家往往制造高位震荡盘整的假象，给散户一种安全稳定的假象，庄家悄悄分批出货。因为庄家手里的钱比较多，很难一次性清仓，继续拉高会增加成本，使得股价下跌不划算，可能导致抛售。所以股价在高位构建平台形态，利润高，风险小，操作相对容易，基本不需要什么操作技巧。同时，平台型的分布更加隐蔽，不会显露出明显的头部特征。市场不容易察觉，但更容易让投资者产生准备整理的错觉。当市场上没有其他卖盘的时候，庄家可以心平气和的分配，想给多少就给多少，慢慢的分配筹码。这种趋势的成交量在减少，偶尔有脉冲式的放量。通常是有业绩支撑的中小盘股票。股价高位横盘是“自然”的。随着时间的推移，这个价格会被市场接受，经销商出货也就不难了。一般来说，这种方法多用于大盘累计涨幅不大的情况，因为如果大盘处于长期上涨中，日内的累计会有丰厚的利润。一旦有什么风吹草动，抛压马上就显现出来，加大个股压力，庄家就无法完成交割目的。
这种出货方式主要是为了加强股东的信心。市场从熊市变成牛市，股价从底部发展到顶部。出现了多次横盘向上突破的走势，给了持股信心坚定的散户更丰厚的回报，也给横盘时出局的散户留下了许多遗憾。此时出现横盘走势，持股信心也很足，无形中帮助庄家在高位锁仓，同时也为庄家的秘密出货立下了汗马功劳。
高位横盘出货比较温和，但是杀伤力比较大。从技术特征上看，如果股价涨幅较大，庄家有可观的利润，在横盘之初放开很多，并且有一些关于该股的传言，就可以断定庄家在出货。横盘后可能的变化位置是，当股价接近均线，且5日、10日、30日三条均线粘在一起时，7个交易日左右可能出现突破走势。
下图是002057从2006年9月到65438+2月的走势举例。在该股的走势中，股价在高位维持平台的走势，庄家在震荡中悄悄减仓，达到理想的出货状态。庄家手里剩下的筹码不多的时候，股价迅速下跌。
如何从价格和数量上观察反复震荡出货
股价经过长期上涨，获利盘已经非常丰富，随时有卖出压力。如果此时庄家维持平台在高位，往往会因为获利盘而吃多货，所以庄家采取反复震荡出货。在高位区域反复制造震荡，让散户误以为是强势盘整，在震荡中拉低股价，然后展开反弹拉升，引诱投资者在低位回补，庄家在震荡反弹中慢慢分批派发。经销商加大震荡幅度，增加分销空间。拉得越高，跌得越惨，反弹空间越大，庄家出货越多。
震荡出货的特点是:①在高位震荡期间，庄家偶尔会拉股价，说明庄家并没有退出。但是，此时庄家的整体策略是以分销为主。这期间的交易量时大时小，但整体情况并没有萎缩，反而有愈演愈烈的趋势。(2)如果庄家出货比较多，在外面筹集了很多资金，那么在高位支撑行情会非常困难，关键时刻还是会觉得摇摇欲坠。(3)如果大势不好或者庄家的货差不多了，他会在高位震荡后放弃守卫，向下突破，股价下跌。
这是基于追涨杀跌的散户心理。股价涨到高位后，人气旺盛时，庄家不失时机出货。由于庄家出货导致抛压增加，股价必然下跌。当股价下跌到一定程度，庄家开始主动护盘，防止股价进一步下跌，破坏技术形态。股价又涨了，人气维持恢复，庄家又开始出货了。经过跌反弹，出货，护盘，股价形成震荡走势，庄家顺利完成出货。在震荡的过程中，庄家也在高卖低吸赚取差价。
散户判断庄家震荡出货的一个重要标志就是空头。庄家在区间反复出货护盘，由于卖多买少，形成熊市牛的空头趋势。股价下跌时速度慢，时间长，是庄家谨慎出货造成的，为了利用有限的空间尽可能多的出货。股价上涨时相对迅速，持续时间短，这样可以节省控制成本。另外，看成交量和震荡幅度，通常庄家出货会造成成交量较大，股价大幅下跌。如果成交量大、震荡幅度大的k线继续出现，说明庄家在出货，散户会采取紧急避险措施。
下图是002018从2009年2月到4月的走势举例。股价暴涨后，庄家在高位反复出货，到出货接近尾声时，放弃支撑向下打压，市场进入熊市之旅。
如何从价量角度抑制跳水出货
压制跳水出货的方法杀伤力很大，意在让高追涨者无处可逃。一般庄家在钱不多或者盈利很多的情况下(即使压低几次价格，依然盈利)，都会很好的利用这种方法。同时也往往预示着牛熊会掉头，迫使庄家迅速撤村。或者是因为存在重大负面风险，并且被庄家抢先得知，担心消息一旦公布，来不及出货，所以不计成本提前出货。日k线图上，拉几根阴线也会对股票本身产生非常不好的市场影响，人气一时半会难以恢复，需要一段时间来修复。由于配送时间短，下滑快，大部分经销商都脱不了干系，只好利用下午市场的回暖来自救，完成最后的配送任务。
打压出货的特征有:①股价被炒到了更高的位置，成本利润比翻倍甚至成倍增长。2股价前期一直处于强势，股价勇往直前，意味着永不回头。(3)在打压股价之初，一定要让投资者相信只是短期的回调洗盘，后市还会继续上涨。(4)经过两三天的打压，当市场对大量释放有所警觉时，庄家更是狠心打压股价加速其下跌，以至于这几天的买入者都被套牢，无法出局。
散户不要对这类股票抱太大希望，果断出局。
下图是002060在2008+0 ~ 4月的走势举例。这只股票的走势就是这样一个例子。股票庄家大幅拉升股价后，通过打压跳水的方式进行派发，散户深度参与，整个出货过程非常顺利。
如何从价格和数量上观察连续阴出货
事实上，在大多数情况下，许多股票制造商正在缓慢地以适度的量出货。这种发货方式更隐蔽。庄家不搞突然袭击，而是在散户不注意的时候悄悄出货，不容易造成跟风出货的现象，也给股市后市走势留有余地。这种出货方式类似于震荡调整的市场表现，很难区分，一不小心就会出错。区分两者的关键是，如果股价前期已经大幅拉升，下跌时没有明显支撑，一般可以认为是出货。反之，可以判断为震荡整理。
这是庄家的一把“温柔剑”，用的是刚柔并济的操作策略。庄家发货时，成交量不大，跌幅也不大，散户容易承受。经过一点一滴的锤炼，散户的忍耐力变强了。同时也给散户缩量整理洗盘的感觉。就这样，庄家每天出的货不多，久而久之，不知不觉就把筹码全给出了。
散户在股价高的时候离场。如果他们没有时间卖出，可以在股价反弹到30日均线附近时，逢高了结。如果没有反弹，不管亏多少，都要坚决减仓离场。资金持有者不要过早介入股价无休止下跌的股票，以免被套牢。股价在底部大幅波动，成交量温和放大，说明股价离底部不远。这时候可以适当考虑购买。
下图是002059从2008年7月到10的走势举例。股票商用无限阴跌的方法出货。股价见顶后一路走低，成交量大幅萎缩，成交量十分平淡，均线呈空头排列，期间没有出现像样的反弹。说明日内行情不受大资金照顾，庄家坚决撤退，散户越陷越深。
如何从价量上观察除息送转
因为除权可能导致市场抢权，除权可能造成技术指标和成交量直方图的扭曲，所以除权后往往需要一段时间的横盘整理，给市场一种该股已经成功见底，准备再次上攻的错觉。同时庄家偶尔用一个小的拉升动作，形成填权的假象。此时散户追高进场，符合庄家出货的意图。
银行家采用这种方式:一是分红向来以市场为题材操作，给散户留有炒作权利的想象空间；二是除息后股价比更低，高价股变成低价股(复权后股价仍高，远高于庄家成本价)，容易被散户接受。通过这种方法，经销商实现顺利出货。
散户遇到除息股，观察图形时要分析日k线图(千龙软件CTRL+R为复权前，CTRL+T为复权后)，避免技术失真，再综合分析其他因素。
下图是002032从2007年下半年到2008年上半年的走势举例。股票交易商采用除息法出货。股价除权后，庄家大量出货。当买盘减少时，股价维持横盘走势，造成蓄势待发的假象。就在散户进场的时候，股价又开始下跌了。
如何从价格和数量上观察借台演戏的出货量
借台演戏的出货方法，就是利用个股的题材或消息刺激人们的想象力，让你得出现价仍会有多次上涨的错误结论，误导散户跟风，最后介入。这些主题包括业绩突出的高送转(符合市场炒作胃口)、重大资产重组或置换(市场永恒的话题)、介入市场炒作领域(如基因、纳米、光谷等)。)，等等。题材是股价上涨的动力。纵观市场众多黑马，无一不是有良好的市场题材做后盾。对此，理性投资者应具体分析题材的强弱，对公司的实质性影响，二级做市商的成本，预计目标价，是否有上涨空间。但目前市场上理性投资者太少，庄家派发难度不是很大。
另一种方法是使用股票评论来帮助高层分发。在现在的市场上，除去水平因素，不难发现，确实有一些“专家”的职业道德出现了问题。股价低的时候，我没有看到他的推荐，但是股价翻倍后，他能收集到很多利好消息来支撑股价创出新高的理由。如果这个时候你真的相信他，当你买了推荐的股票，你会发现你很快就会成为一个被套的家庭。这里要提醒投资者，一定要形成一套自己的投资方法，以专家的意见为准，仅供参考。不管他有多出名，过去有多优秀，都要坚决专注于自己的分析，理清思路，做出判断。
这种方式的意图很明确，就是通过外部环境的渲染，夸大投资价值，营造市场氛围，实现自身的退路。
散户的方法是:首先对个股的题材、消息、股评进行仔细的分析判断，然后做出相应的操作策略。对题材的理解:①新鲜的题材容易受到追捧，陈旧的题材没有吸引力。(2)重大题材容易引起股价大幅波动，一般题材不会引起大幅波动。(3)光明题材可以作为买卖依据，朦胧题材可信度差，不能作为买卖依据，可以参考。股评的建议可以忽略。
下图是000532从2008年6月到5月的走势举例。股价从6元开始炒，然后到29元。行情持续了两年，股价翻倍。但仍有一些股评人建议在高位介入股票，并举出题材来证明自己的理由:政府工作报告提到了创业板的建立。相信参与其中的投资者，永远不会忘记股评人的“忠告”。
如何观察价格和数量，并逐步交货
下台阶的出货方式和平台类型有一定的联系，但又很不一样。平台型通过制作多个平台来达到出货的目的，每个平台的操作方法都是一样的。股价见顶回落时，庄家一步一步出货，每走一步，盘整区都能卖出不少货。如果跟随者发现庄家的意图并跟随，庄家会在下一级盘整，套牢一批套牢的筹码，造成筑底局面，他会慢慢出货。
这种出货方式是股价经过一个阶段的下跌后横盘整理，让散户误以为庄家准备整理，底部已经到了，于是纷纷买入，庄家悄悄卖出。后来买盘逐渐减少，庄家把股价拉低到一个较高的水平，然后横盘整理。这时，又有一批散户进场，之前被套牢的部分散户在此补仓。如此反复，庄家就能成功撤退。
散户清仓的最佳卖点是股价涨跌的时候。次佳点是股价在均线附近。5日、10日、30日三条均线粘合后，股价向下突破。持有人观望，待明显底部形态出现时，分批介入做多。
下图是000534 08年6-7月的走势举例。股票交易商采用下楼梯的方式发货。庄家将股价大幅炒高后，接盘减少时，股价开始逐级下跌，形成多个下跌台阶。直到庄家基本完成出货，才获得最初的企稳。
作者:魏，交流学习可关注同名微信官方账号。笔者重点分析庄家常见的坐庄手段，详细揭示庄家的交易秘密，让投资者了解庄家的交易细节，以及深入分析各阶段的盘口现象、技术特征、量价关系，让散户通过观察盘面走势了解庄家意图，进而判断庄家是吸货、洗盘还是出货。中线选股，买卖点控制，股票咨询，欢迎来找我讨论学习，为投资者提供全新的视角和独特的思维方式。