购买更容易一点，值得吗？

值得购买世界吗？建议:先申购，加分:发行价18.18元，发行市盈率34.23倍。从绝对值来看，发行价并不高。二、分项:业绩增长不足。公司2019年以来的每股收益分别为:0.61；0.59;0.65。今年第一季度每股收益为0.24元。预计2022年1-6月业绩预增，归属于它的净利润约为1.69亿元至1.94亿元，同比增长35.82%至5587%，营业收入约为1.299亿元至1.71.9亿元。第三，减少子项:它是一家营销公司，它没有专门的能力在谷歌和脸书上为电子商务做广告。作为一家国际化的智能营销服务公司，公司致力于为客户提供全球营销推广服务，帮助客户高效获取用户，提升品牌知名度，实现商业化。其主要业务在海外，主要集中在效果广告服务、品牌广告服务和头部媒体账户管理服务。效果广告是指广告主根据其广告的商业效果与互联网媒体广告服务商进行结算。常见的商业效果包括APP下载、APP安装、用户注册、商品购买等。，可以概括为CPA(costperation)结算。效果广告是公司收入的重点。2019至2021(报告期)，效果广告收入分别占主营业务收入的97.52%、97.23%和96.32%。总之。公司靠帮国内广告主在海外流量媒体投放广告，根据效果结算赚钱。公司的上游是提供流量的海外媒体，下游是国内的企业。公司购买流量，中间为下游企业投放广告。电商已经成为易点天下服务的主要客户类型，约64%的主要收入来自这个行业。除阿里外，ChicV、Jeulia、Zoetop也是公司的跨境电商客户。第四，减少子项:高度依赖大供应商。该公司的主要流量提供商是谷歌、脸书、推特、字节跳动和Pinterest。其中，谷歌是更依赖电天的供应商。从2019到2021，分别有54.77%、55.42%和64.38%的购买总额投向了谷歌，且呈上升趋势。同时，2021年，阿里巴巴集团为点天带来了14亿元的营收，营收占比超40%。2019年和2020年的数字分别约为3.7亿元和610万元。第五，分项:没技术含量。公司业务的本质是广告，技术门槛不高。公司只有几十个软件著作权，没有专利，至今没有高新技术企业认证。第六，减少子项:研发投入不多。报告期内，虽然公司R&D投资从约39，965，438+0万元增长至约7，425万元，但仅占营收的2.17%，远低于其他同业。在公司员工中，R&D人员占员工总数的比例有所下降，本科及以上学历的员工比例也略有下降。扩张最快的部门是运营岗。第七，减少分项:就是为了圈钱。2017 -2019期间，仪电世界累计分红4.5亿元。为了满足招聘条件，公司甚至人为调整了数据。2018年末，公司最低资产负债率为32.64%，但到2020年末飙升至47.92%。2020年中期，公司现金流融资资金流入也由2019的8.7亿元下降至7000万元。第八，综合评价:该公司从事广告业务。一方面从谷歌等海外流量媒体购买流量，一方面卖给国内企业做广告，不计成本，这就是盈利。这一行，没有门槛，也没有什么技术含量。所以这家公司不仅没有专利，也没有获得高新技术企业证书。公司分红很多，买理财产品，但是不缺钱，但是对公司来说非常可怕。今年，公司发布了全新的商业品牌Cyberklick，定位为商业智能数字营销平台，覆盖国内外各大媒体，面向包括电商、游戏、在线服务等在内的全行业。，其业务包括代理投资、账户管理、素材创意、电商直播等。最重要的是，除了现有的效果广告服务，Cyberklick还拓展了全品牌的案例服务，向综合性服务公司迈进。看这宣传架势，是在为上市造势。其实还是那些招数。鉴于发行价低，上市首日会有溢价。