a股数据密码:大金融被买了！王亚伟和丹水泉忙于研究，底牌在4月底被曝光。
12后，央行将超额存款准备金利率由0.72%下调至0.35%。上一次是在2008年全球金融危机期间，从0.99%下调至0.72%，至今未作调整，历史罕见。
此外，年内第三次下调RRR，释放4000亿长期资金，年内共投放1.75万亿资金。
在过去的一个多月里，虽然外围市场危机四伏，但美国股市在3月份以史无前例的10天连续四次破发，巴菲特抄底到“半山腰”，输给了达美航空......但a股上证综指是3月份全球主要股指中最强劲的。从号称“聪明钱”的北上资金来看，近9个交易日，累计净流入6543.8+067亿元，扭转了前期连续多日净流出的局面。4月3日，央行宣布了两大利好。4月份a股有转机吗？
要整理的要点:
1，北上资金:多次精准抄底和逃顶，先知先觉，有“聪明钱”之称，逆势吃掉的股票需要特别关注。3月北向资金流出678.7亿元，但有近30只股票被大幅增持。
2.重要股东增减持:董和上市公司产业资本无疑最了解上市公司。3月份，大金融是一个需要增加的关键领域。按照某知名私募的说法，银行股的确定性几率是100%。
3、大宗交易:机构席位无疑是研究的重点，因为他们大多崇尚价值投资。中小创是折价率高的主力，机构席位买入很多游戏股。
4.融资融券:3月份六大行业实现融资净买入，74只股票融资净买入额超过1亿元，9只股票融资余额增幅超过1.000%。
5、主力资金流向:主力资金逆势布局三类个股，自3月4日以来的20个交易日中，净流入1多亿的个股达到40多只。
6.机构调研:除了季报、半年报、年报，调研是提前了解机构动向的重要窗口。值得注意的是，王亚伟、高益资产、淡水泉等排名靠前的私募则不同，频繁出现在上市公司中接受调查。
3月北向资金678亿，29只股票大幅增持！
3月，随着疫情在全球蔓延，海外主要股指出现大幅下跌，美国股市在3月10天内出现了史无前例的4次熔断。一向受外围市场影响较大的北向资金也选择在3月暂避锋芒。
据Choice数据统计，今年3月，北向资金净流出678.7亿元，为沪港通2014开通以来单月最高。同时，3月南向资金流入6543.8+0263亿元。这种减少和增加造成了a股一定程度的“失血”。
自20114年6月沪港通开通以来，在随后的5年时间里，北向资金出现了6月份1个月的净流出，11。但北上资金单月净流出超过100亿元的仅有6次，上一次北上资金单月净流出超过500亿元是在2065438+2009年5月，当月净流出536.7亿元。
虽然3月份北向资金大量流出让市场感觉有些不对，但从历史上看，每当单月出现100亿规模的北向资金大量净流出时，都有一定概率对应着a股的阶段性底部，比如5月2019、6月2018、6月2010。
对比沪指走势图可以发现，北上资金卖出时机大部分时候都是准确的，这就是所谓的“聪明钱”。比如2015四月净流出35亿后，沪指在2015五月微涨3.83%，在2015六月看到515。2015，10，110，12连续三个月出现净流出。2016，上证综指下跌22.65%。上证综指在2065438+2009的4、5月份净流出后，连续几个月横盘震荡。上证综指在2018年6月净流出10.5亿元后，终于在2019年6月第二次探底后触底反弹。2018年2月净流出26亿元，上证综指随后跌至2018年末。
分析人士认为，今年3月创纪录的北向资金净流出678.7亿元，境外疫情数据持续飙升。新确认的案件数据拐头，美国失业率飙升，美股是否展开第二波下跌，有待观察。因此，很难预测4月份a股是否见底。
需要注意的是，尽管今年3月北上资金罕见地流出a股678亿元，但3月仍有部分a股被北上资金逆势加仓。而且近9个交易日，北向资金累计流入6543.8+067亿元，扭转了前期连续多日净流出的局面。
Choice数据显示，3月9日至3月23日期间，共有436只a股被北向资金增持，占全部沪深股通股票的34%。在这436只a股中，有22只a股增仓超过100%，其中食品价格的涨幅高达1300%，位居所有a股之首。从表面上看，从3月9日到3月23日，Suken农业发展有限公司的股价相对有弹性。但从北向资本的持股情况来看，外资并没有继续加仓的打算。3月23日看到北向资本对苏垦农发持股比例的高点后，北向资本开始逢高减仓。到4月1，北向资本持股比例降至0.77%。
3月份北上资金持股比例大幅上升的股票有29只。
从上述股票来看，华创证券研报指出，从服从安全到云再到新it，确信增长空间在不断打开。2019年，公司对业务架构进行调整，发布了沈心智慧安防、云计算、新IT三大业务品牌，涵盖三个方面:一是云网侧的安防安全服务；二是基于超融合技术的私有云、托管云、混合云；第三，基础设施业务包括桌面云、SD-WAN、应用交付和企业级分布式存储EDS。从安全到云再到新IT，都是公司创新能力的体现。随着业务边界的不断拓展，公司的成长空间进一步打开。对于凯利泰，广发证券研报指出，公司是国内脊柱微创治疗的龙头，公司2018收购Elliquence，成长空间广阔。
银行板块多破发，确定性几率100%？
3月a股市场调整，海外局势一直牵动着投资者的心。从重要股东的增持或减持情况来看，产业资本对后市的看法仍存在较大分歧，但部分公司已经开始增持，稳定市场信心。
据东方财富Choice金融终端统计，3月份，a股市场共有2703家减持，485家增持，减持与增持比例为5.57:1(以公告日为准)。
大金融是最近增加的一个重点领域。3月23日至24日，招商银行行长等10名董事增持招商银行股份41.99万股，合计金额约1.282万元。
25日晚间，兴业银行发布公告称，该行部分董事、监事、高级管理人员于2020年3月23日至25日，以自有资金从二级市场买入公司股票，共计177.99万股，交易价格为每股15元至15.79元不等。
此外，中国平安3月2日发布公告称，公司2020年核心员工持股计划及长期服务计划于2月底完成股票购买，累计成交约46.27亿元，占总股本的0.316%。交易均价约为80.17元/股。
大金融的估值一直是市场热议的话题。银行业基本上已经断网了。3月31日，兴业银行收报每股15.91元，而其去年三季度每股净资产达到23.38元，市净率仅为0.68倍。招商银行因为零售银行的龙头地位，在市场上被赋予了估值溢价，目前市净率约为1.4倍。
招商银行和兴业银行在2月和3月都经历了一波下跌。招商银行在6月5438+10月创下历史新高40.16元每股，但在3月19跌至28.71元每股，区间跌幅28.51%。
值得一提的是，增持后，招商银行、兴业银行二级市场股价有所企稳。3月25日至4月2日，招商银行股价温和上涨超过2%，兴业银行涨幅超过3%。
但早前增持的中国平安就没那么幸运了。3月以来，海外疫情不断升级，中国平安遭遇汇丰暂停分红的噩耗。3月23日，中国平安a股跌至最低66元。2月底完成的上述核心员工持股计划和长期服务计划最高浮亏幅度约为65，438+07.65%，最高浮亏金额超过8亿元。
从历史经验来看，大金融板块的贝塔属性比较重，即大部分时间主要跟随市场。但由于股息率高、业绩可预期等因素，受到长期资本的青睐，负面消息有时也提供了很好的买入机会。
最典型的例子就是2008年的中国平安。次贷危机爆发时，中国平安以228亿元巨亏入股富通银行，a股股价一度跌破20元大关。回顾过去的12年，当时的巨坑是中国平安12岁牛的起点。
非极性基金总经理董宝珍多次看好银行股。他曾在2月下旬表示，银行股的确定性机会是100%。因为在中国，如果银行业没有投资价值，整体经济怎么可能变好？我们投资看重的是，对美好生活的渴望永远是人性的一部分，不会改变。
3月份中小创是大宗交易高折价率的主力，机构席位买入了不少游戏股。
3月1日***22个交易日，发生大宗交易2075笔，成交金额480.5亿元。其中溢价交易195笔，平价交易299笔，折价交易1581笔。
3月31日，大宗交易单日成交额井喷，达到68.58亿元，占月成交额的14.27%。但当日溢价成交金额仅为11.2万元，占比0.16%，为当月最低。溢价最高的交易是在3月23日。当日大宗交易1，456，5438+0亿元，其中溢价交易8.74亿元，占比60.24%。溢价成交比例第二高的是3月11。当日大宗交易* * * 38.46亿元，其中20.78亿元，占比54.03%。3月6日发生大宗交易35.45亿元，其中溢价交易654.38+0.427亿元，占比40.26%。
值得一提的是，在上述溢价大宗交易较高的交易日，市场表现往往较弱。3月23日，上证综指下跌3.11%；3月11，上证综指下跌0.94%；3月6日，上证综指下跌1.21%。
3月份溢价率最高的最大一笔交易是3月9日的乐凯新材。当日，乐凯新材以每股17.76元的价格成交7513000股，成交金额1334310000元。买方为华泰证券北京西三环国际金融中心证券营业部，卖方为金钟财富合肥长江中路证券营业部。3月9日，乐凯新材收盘价为15.14元，溢价率达到17.31%。之后乐凯新材跟随大盘下跌，3月31收于12.93元，接盘被套27.19%。
折价交易是大宗交易的常态。3月1日* * *，684笔大宗交易折价率高于10%，539笔交易折价率在5%-10%之间。折现率低于5%的有358 * * *家。中小企业是高折价率的主力军。
从3月份机构席位的操作走势来看，万科A成交金额较大，卖出665438+亿元，买入39亿元。从机构席位买入前几名的股票来看，我们确信自己被买了6543.8+0亿，数据中心搭建的光环新网被买了4.59亿。一个明显的特点就是买了很多游戏股，比如完美世界、昆仑万伟、世纪华通、游族网络、巨人网络。
从机构专用席位卖出金额居前的股票来看，万科A、紫光股份、正泰电器卖出金额居前。值得注意的是，不少医药股被机构卖出，虽然金额不大，如迪安诊断、济川药业、蓝帆医疗、人福医药等。
从机构席位买入个股来看，新基建的沈心、光环新网分别获得654.38+0.68亿元和4.59亿元，买入了一批游戏股，如完美世界、昆仑万伟、世纪华通、游族网络、巨人网络等。
3月份融资余额下降404亿元，融资客买入74只股票，9只股票一个月融资余额翻倍。
3月a股市场大幅震荡，上证综指下跌4.51%，振幅14.84%。在市场动荡的背景下，金融家也趋于谨慎。行业方面，有六大行业实现融资净买入，其中农林牧渔业为第一。74只股票净买入654.38+亿元以上，654.38+03只股票净买入3亿元以上。从融资余额的增长情况来看，3月份有47只股票两项理财目标的融资余额增幅超过50%，其中有9只股票增幅超过654.38+000%。
Wind统计显示，截至3月31日，融资余额为1047444亿元，较2月28日减少404.58亿元。
从行业来看，3月份，六大行业实现融资净买入，分别是农林牧渔业(64.67亿元)、建筑建材(4.90亿元)、钢铁(3.43亿元)、休闲服务(2.08亿元)、建筑装饰(6543.8亿元)、纺织服装(4000万元)。
16行业融资净销售额654380多亿元，其中电子、计算机、非银金融融资净销售额居前，分别达到84.92亿元、46.55亿元、32.42亿元。
方正证券研究报告指出，4月份，首选行业为汽车、工程机械、券商。汽车的支撑因素是汽车销量增速降幅继续收窄，景气底部回升向上。目前估值处于相对合理的水平。汽车消费刺激政策的不断出台，成为提振消费的重要抓手。工程机械的支撑因素是最困难的时刻已经过去，后续会边际上逐渐好转。整体估值较低，安全边际较强。逆周期对冲基建政策即将加码，工程机械受益。券商的支撑因素在于业绩增长的确定性高。整体估值合理，安全边际高。证券行业进入监管红利释放期。
从个股来看，虽然两融余额较2月末有所下降，但两融市场仍有562只个股净买入，其中155只个股净买入超过5000万元，74只个股净买入超过1亿元。沐元和新希望3月累计净买入额分别达到35.4亿元和6543.8+0.076亿元；烽火通信、隆基股份融资净买入额均在5亿元以上；此外，正邦科技、通威股份、何英科技、于越医疗等13只股票净买入额超过3亿元。
此外，从融资余额的增长情况来看，3月份有47只两融标的融资余额增幅超过50%，其中有9只融资余额增幅超过100%。截至3月365，438+0，汉能股份融资余额达2.3亿元，较2月末增长253.62%，排名第一。此外，东湖高新、中通国脉、楚天高速等8只股票3月份融资余额增幅也超过100%。
从净融资排名靠前的股票来看，包括光伏板块的头部企业隆基股份、通威股份，以及其他低端股票中航飞机、紫金矿业。民生证券研报指出，近日，国家发改委发布《关于2020年光伏发电上网电价政策有关事项的通知》，2020年光伏电价政策正式落地。随着光伏产业链各环节价格的下降和新增产能的释放，高成本产能将加速释放。我们认为头部企业抗风险能力和周转能力相对较强，预计落后产能加速出清将优化行业结构，集中度进一步提升。
主力资金逆势分布在三类个股:农业板块成为吸金“黑马”，市场质疑游资炒作“金健米业”
今年3月，a股市场整体下跌，主力资金也采取了3月出货的策略。
根据Choice的统计，今年3月的22个交易日中，主力资金流入a股的交易日只有5个，净流入规模较小；其余17交易日均为主力资金净流出，3月9日和3月16日主力资金净流出接近1000亿元。
具体到行业，根据Choice的统计，自3月5日以来的20个交易日中，申万28个子行业均呈现主力资金净流出，其中净流出规模最小的行业为休闲服务业，而净流出规模前三的行业分别为电子、计算机和非银金融。
具体到个股，根据Choice的统计，3月4日以来的20个交易日中，多达3429只a股出现主力资金净流出。
其中，主力资金净流出最大的a股有BOE A、中兴通讯、TCL科技、中国平安、东方财富、科大讯飞等，其中BOE A净流出超过6543.8+0.3亿元。这也对应了同期主力资金净流出最大的三个行业。与此同时，这些股票都在期间下跌。
但是，a股从来不缺少局部机会。据统计，3月4日以来的20个交易日中，367只a股依然获得主力资金净流入，其中净流入规模居前的股票有英杰电气、尚美生态、伊利股份、恒瑞医药等。
值得注意的是，随着近期农业股行情的发酵，市场上出现了以金健米业为代表的新“妖股”。
据Choice数据统计，截至4月2日收盘，金健米业自今年3月底以来已经历7个涨停。最近四个交易日，金健米业连拉四个涨停；此外，同期农发种业、梁静控股等农产品涨价概念股也已有3个涨停。
他认为，“炒股也要有底线，涉及民生的领域，还是不能让游资炒。”另一位投资者感觉最近身边朋友问粮价会不会涨，买不买大米的声音多了起来。
从历史上看，“妖股”的背后总是有大量的游资。公开资料显示，自3月下旬以来，金健大米已经7次出现在龙虎榜上。
据Choice统计，3月下旬龙虎榜中频繁买入金健米业的营业部有长城证券资阳娇子大道营业部、东方财富证券拉萨团结路第二营业部、东方财富证券拉萨东环路第二营业部、华鑫证券上海红宝石路营业部、华泰证券太原体育路营业部、国泰君安上海江苏路营业部、银河证券北京府城路营业部等。
值得一提的是，从近几年金健米业的财报来看，游资的这种逆势炒作可能与其基本面关系不大。数据显示，金健米业自2007年以来，扣非净利润连续十余年为负。根据公司发布的2019年度报告，2019年度公司扣非净利润再次为负。如果不是一直有非经常性收入来“调节”利润，金健米业可能已经成为退市的对象。此外，历史上金健米业也曾多次与其他行业“跨界”，但大多半途而废。
王亚伟、高益资产、淡水泉忙于调研，行动目标暴露。
近期，上市公司年报披露进入密集期。从去年的科技股行情到现在，也是交论文的时候了。此时，受新冠肺炎疫情影响，机构纷纷启动“云研究”模式。业绩强劲的科技股盈利能力如何？今年受疫情影响如何？这些问题才是重点。
东方财富数据显示，截至4月1日，近1月机构调研次数为9775次，较上期减少4869次，降幅33%，其中创业板调研次数为3148次，中小板调研次数为4572次。值得注意的是，主板市场被调查1407次。从调研公司来看，在过去的1月份，已有186家上市公司被调研。值得注意的是，王亚伟等顶级私募频频现身上市公司接受调查。
此外，3月份万达信息获得包括安信基金、中银基金、中欧基金、招商基金等公募。此外，私募领域还包括何炬投资、诚全资本、元乐生资产、尚亚投资、林静资产、高一资产等私募研究。据了解，万达信息是中国城市信息化领域领先的软件和服务提供商。主营业务包括民生信息化和健康城市两大板块，业务辐射医疗、医保、医药、政务等行业。中国人寿上任以来，对公司的业务、财务、管理进行了全面的调整和梳理。目前，公司所有调整已基本完成。
视觉:刘洋
排版:吴永久杨世瀚
国家商业日报