the population of china is much larger than <that> of japan

原问题中：

that是指Japan的population，和主语the population of China不是同一个；

而第二句，it就指原本的life；

两者不可以替换。

补充问题中：

多了一个was就是从句了，当然不可以当作相同情况处理。

句一因为是另起的从句it就代指life本身这个东西；

句二则是that就代指20世纪的生活，主语是现在的，是不同的东西。

区分it和that主要看代指的是什么，另外还有就是特殊的用法，像强调句，主从，定从等。